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指数年金_Indexed Annuity

什么是指数年金？​

指数年金是一种保险合同，其利率基于市场指数的表现，例如标准普尔500指数（S&P 500）。

与固定年金（支付固定利率）和可变年金（利率基于年金持有人选择的证券投资组合）不同，指数年金的利率是在市场表现良好时计算的。

指数年金有时也被称为股权指数年金或固定指数年金。

关键要点​

  • 指数年金的利率基于特定的市场指数，例如标准普尔500指数。
  • 与固定年金不同，指数年金让买方在金融市场表现良好时受益，而固定年金则无论市场表现如何，均支付固定利率。
  • 这些合同中的某些条款可能限制潜在收益，仅允许市场上升部分的收益。

指数年金的运作方式​

在金融市场表现良好时，指数年金为其持有人或年金领取者提供了高于固定年金的收益机会。同时，它们也通常提供一定程度的市场下行保护。

指数年金的利率是基于指数的年增幅或其12个月内的月均增幅来计算的。

在股票指数下跌的年份，保险公司会为账户提供最低回报率。典型的最低回报保证约为2%。某些情况下，最低回报可以低至0%或高达3%。

当市场表现不佳时，不会出现损失，只有当市场表现良好时才会有收益。然而，这些收益可能通过合同中的条款（如参与率和利率上限）受到限制。

虽然指数年金与特定指数的表现相关，但年金领取者不一定能完全获益于该指数的上涨。一个原因是，指数年金通常会在潜在收益的某个百分比上设定限制，通常称为参与率。参与率可能高达100%，意味着账户将获得所有收益，或低至25%。大多数指数年金的参与率在合同的前几年通常在80%到90%之间。

例如，如果股票指数上涨了15%，针对80%的参与率，转化为12%的收益（80% x 15%）。许多指数年金在合同的前一两年提供较高的参与率，随后参与率会向下调整。

大多数指数年金合同还包括收益或利率上限，这进一步限制了计入积累账户的金额。例如，4%的利率上限限制了收益为4%，无论股票指数增幅多少。利率上限通常范围从最高的15%到最低的2%。它们可能会有所变动。

在前面的例子中，15%的增幅经过80%的参与率转为12%，如果年金合同规定了4%的利率上限，这个数字将进一步降低至4%。

重要提示： 如果你在选购指数年金，请询问其参与率和利率上限。这两者都会降低你从市场上涨中可能获得的收益。

在特定时间间隔，保险公司将调整账户价值，以包含该时间段内发生的任何增益。保险公司保证的本金在账户持有人未提款的情况下，始终不会降低。保险公司使用多种不同的方法来调整账户价值，例如逐年重置或点对点重置，这涉及到两年或更多年的收益。

年金是如何运作的？​

年金是一种保险合同，您购买它是为了在退休期间提供稳定的收入来源。首先，经历一个累积阶段。之后，您可以选择将合同变成年金，并要求保险公司开始付款阶段。

这种收入提供了保障，因为您无法活得比它更长。收入的多少根据您选择的年金类型而异：指数、可变或固定。

指数年金跟踪股票市场指数，例如标准普尔500指数。（它不会直接参与市场。）虽然您的收益基于市场表现，但可能受到参与率和利率上限的限制。可变年金允许您选择多种投资选项，通常是共同基金。您的收益取决于这些投资。固定年金是三者中最保守的，提供稳定的利率和持续的支付，且支付周期是固定的。

您还可能有机会购买附加条款，使合同具有身故福利，使您的受益者（例如您的配偶）在您去世后可以获得相关利益。

固定年金和指数年金，哪个更好？​

这取决于您希望从这种退休产品中获得什么。固定年金提供指数年金所没有的保证：在支付阶段提供固定金额的收入。然而，与指数年金相比，其增长潜力较小。实际上，固定年金的利率可能低到无法跟上通货膨胀。尽管如此，指数年金的风险相对较高，因为它跟随（但不参与）股市。

指数年金的陷阱是什么？​

使用指数年金时，您不会在市场表现良好时获得全部增益。您的收益受到参与率和利率上限的限制。保证的收益率可能跟不上通货膨胀，因此您实际上可能在亏损。

同时不要忘记退保费用：如果您在退保期内提取资金（该期限可长达十年），您需要支付一笔高额费用，这可能是10%甚至多达20%。

年金与其他退休储蓄工具一样，遵循美国国税局(IRS)关于提前提款的规则。如果您在59岁半之前提取资金，您需要支付10%的费用。

一旦您存入这笔钱，便由保险公司负责在合同的支付阶段发放收入。如果保险公司破产，情况就比较严重。每个州都有安全网（担保基金）以保护这些资金，但并非所有资金都可能受到保护（例如，可能只保护到十万美元），而且追回资金的过程可能复杂且漫长。因此，选择一家财务健康评级高的保险公司至关重要。

结论​

指数年金或固定指数年金是一种税延保险产品，跟踪市场指数，如标准普尔500指数。

旨在在退休时提供收入的指数年金并不直接参与市场表现，类似于可变年金。相反，它是跟随市场表现的。如果指数下滑，就没有下行风险，只有上行潜力。然而，这些收益可能通过参与率和利率上限而受到限制。

同时需要注意潜在的退保费用：如果在长达数年的退保期结束之前需要提取资金，您将不得不支付高额费用。

它与其更保守的表亲——固定年金，分享了许多优势。一个好处是帮助您的遗产避免遗产认证，并可能附带您选择的受益人的利益。本金受到保护，同时通过保证回报（可能在0%到3%之间）限制了账户的市场下行风险。

在签署合同之前，确保权衡这些优缺点。